Przepisy prawa restrukturyzacyjnego bardzo precyzyjnie opisują kryteria przyjmowania układu w postępowaniu restrukturyzacyjnym. Zasady te jednak nie wyjaśniają tego, jak zawrzeć układ z wierzycielami. Czyli w jaki sposób rozmawiać z wierzycielami, aby głosowali za przyjęciem układu. W mojej ocenie jest to jedno z ważniejszych zadań dla doradcy restrukturyzacyjnego, który przeprowadza wraz z dłużnikiem postępowanie restrukturyzacyjne.
Kryteria przyjęcia układu
Przybliżmy jednak na początek kryteria przyjmowania układu przez wierzycieli. Różnią się one w zależności od rodzaju wszczętego postępowania.
Przyspieszone postępowanie układowe, uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne postępowanie układowe i sanacyjne.
W wyżej wymienionych postępowaniach układ można zawrzeć, jeśli w zgromadzeniu wierzycieli uczestniczy co najmniej 20% wierzycieli, którzy są uprawnieni do głosowania nad układem. Gdy ten warunek jest spełniony to za układem musi zagłosować większość wierzycieli (z tych uczestniczących w głosowaniu). Suma wierzytelności tych wierzycieli musi wynosić co najmniej 2/3 sumy wierzytelności przysługujących tym głosującym wierzycielom. Konieczne jest zatem uzyskanie większości osobowej oraz kapitałowej. Zasady te obowiązują również w układzie konsumenckim, który dedykowany jest dla osób nieprowadzących działalności gospodarczej. Układ konsumencki pozwala konsumentom na ochronę ich majątku, przy uzyskaniu umorzenia części zobowiązań.
Postępowanie o zatwierdzenie układu.
Restrukturyzacja przedsiębiorstwa w tym postępowaniu nakłada większy rygor w zakresie przyjęcia układu. Rygor ten wynika z uwagi na fakt, że zbieranie głosów odbywa się poza kontrolą sądu. W związku z tym w celu przyjęcia układu musi za nim głosować większość spośród wszystkich wierzycieli, którzy są uprawnieni do głosowania. Suma wierzytelności tych wierzycieli musi również wynosić co najmniej 2/3 wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem.
Jak zawrzeć układ z wierzycielami?
Wyżej wskazane kryteria mogą wydawać się trudne do zrealizowania. Jak bowiem przekonać większość spośród 100 czy 200 wierzycieli, aby przyjęli układ? Jak już wyżej wskazałem w mojej ocenie kluczowy jest tu warsztat licencjonowanego doradcy restrukturyzacyjnego, który wraz z dłużnikiem przeprowadza postępowanie restrukturyzacyjne.
Zbieranie głosów
Nie ma jednego złotego środka dotyczącego podejmowanych działań na etapie zbierania głosów. Zanim zostanie przeprowadzone zgromadzenie wierzycieli zbierane są bowiem głosy korespondencyjnie. Trzeba zatem zadbać o to, aby na tym etapie zostało oddanych jak najwięcej głosów za przyjęciem układu. Pomocne w tym będą z pewnością odpowiednie propozycje układowe, które będą uwzględniać podział wierzycieli na grupy. Dzięki takiemu zabiegowi można zapewnić sobie tzw. większość osobową. Wtedy pozostanie do zrealizowania drugie kryterium, czyli większość kapitałowa (2/3 wierzytelności głosujących za układem). Stosowne propozycje układowe również mają tu duże znaczenie. Nie są one jednak głównym czynnikiem mogącym przekonać wierzycieli do głosowania za układem. W tym celu warto zadbać o odpowiedni dialog z wierzycielami posiadającymi największe kwotowo wierzytelności. Istotna jest tu również rzetelność i wiarygodność planu restrukturyzacyjnego oraz testu prywatnego wierzyciela.
Jak zawrzeć układ z wierzycielami? Podsumowanie
Zawarcie układu z wierzycielami umożliwia przedsiębiorcy oddłużenie firmy przy jednoczesnej ochronie przed upadłością. Warto zatem rzetelnie podejść do restrukturyzacji gdyż pozytywne jej zakończenie jest z korzyścią dla wszystkich. Zarówno dłużnika, jak i wierzycieli.