• kontakt@lipinskikancelaria.pl
  • tel. 58 352 13 43
×

Dane kontaktowe

Opłacalność zawarcia układu dla wierzycieli – Kancelaria w mediach

Kancelaria Lipiński i Wspólnicy nadzorcą układu w kolejnym postępowaniu

Doradca restrukturyzacyjny Krzysztof Lipiński nadzorcą układu Motocave sp. z o.o.

Czy upadłość konsumencka jest dobrym rozwiązaniem?

Czy zawarcie układu jest opłacalne dla wierzyciela?

Czynności zwykłego zarządu w postępowaniu restrukturyzacyjnym

Podatkowe skutki umorzenia zobowiązań w postępowaniu restrukturyzacyjnym

Pre-pack czyli przygotowana likwidacja

Kiedy upadłość konsumencka nie jest dobrym rozwiązaniem?

Restrukturyzacja gospodarstwa rolnego

Restrukturyzacja firmy jednoosobowej

Likwidacja spółki z o.o. a upadłość konsumencka

Co zrobić, gdy nie można wykonać układu z wierzycielami?

Restrukturyzacje przedsiębiorstw w 2020 – podsumowanie roku

Pomoc dla zadłużonego rolnika

Restrukturyzacja firmy transportowej

Upadłość konsumencka 2021

Uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne

Upadłość jednego z małżonków

Ponowny wniosek o ogłoszenie upadłości konsumenckiej

Rodzaje postępowań restrukturyzacyjnych

Rodzaje postępowań restrukturyzacyjnych. Dowiedz się, które postępowanie jest odpowiednim rozwiązaniem do Twojego przedsiębiorstwa, które jest zagrożone niewypłacalnością, bądź jest niewypłacalne.

uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne
Jakie są skutki otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego?
Głosowanie nad układem w postępowaniu restrukturyzacyjnym
Na czym polega sanacja?
Przyspieszone postępowanie układowe
uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne
Jakie są skutki otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego?
Głosowanie nad układem w postępowaniu restrukturyzacyjnym
Na czym polega sanacja?
Przyspieszone postępowanie układowe

Uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne

03 Sty 2021 Napisał: Krzysztof Lipiński

Do 30 czerwca 2021 roku przedsiębiorcy borykający się wypłacalnością mają możliwość otwarcia uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego. Dzięki temu mogą uniknąć konieczności ogłaszania upadłości i odzyskać zdolność płatniczą. W niniejszym artykule odpowiemy na pytanie na czym polega uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne (dalej jako UPR) i jak je przeprowadzić.

Czym jest uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne?

Jest to zmodyfikowane postępowanie o zatwierdzenie układu, które jest jednym z rodzajów postępowania restrukturyzacyjnego opisanego w prawie restrukturyzacyjnym. Modyfikacja ta polega głównie na ochronie dłużnika przed egzekucją komorniczą i skłonieniu wierzycieli z zabezpieczeniem rzeczowym do zawarcia układu. W dalszej części artykułu opiszemy dokładnie charakterystykę uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego. Ogólnie rzecz ujmując uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne daje możliwość szybkiej restrukturyzacji przedsiębiorstwa. Restrukturyzacja ta będzie bazować w znacznej mierze na redukcji bądź zmianie terminów płatności zobowiązań przedsiębiorstwa.

Nie bez znaczenia jest również kwestia kosztów, które są niższe niż w przypadku większości pozostałych postępowań restrukturyzacyjnych.

Kiedy można otworzyć uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne?

Głównym kryterium jest niewypłacalność bądź zagrożenie niewypłacalnością przedsiębiorstwa. Dłużnik jest niewypłacalny, jeśli nie reguluje swych wymagalnych zobowiązań dłużej niż trzy miesiące (przesłanka płynnościowa). Niewypłacalność występuje również, gdy zobowiązania pieniężne spółki przekraczają wartość jej majątku i stan ten utrzymuje się dłużej niż 24 miesiące. Zagrożenie niewypłacalnością wynika zaś z sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstwa, która wskazuje, że w najbliższym czasie przedsiębiorca może stać się niewypłacalny.

Otwarcie postępowania – licencjonowany doradca restrukturyzacyjny

Uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne przedsiębiorca może otworzyć po zawarciu umowy z licencjonowanym doradcą restrukturyzacyjnym. Co istotne tylko pod nadzorem doradcy restrukturyzacyjnego przedsiębiorca może przeprowadzić UPR. Dłużnik sam wybiera doradcę, który w postępowaniu będzie pełnić funkcję funkcjonariusza publicznego, jako nadzorca układu. Doradca ma za zadanie czuwać nad prawidłowością przebiegu postępowania, chronić interes wierzycieli oraz dłużnika i pełni kluczową rolę w negocjacjach z wierzycielami. Sporządza również plan restrukturyzacyjny i pomaga dłużnikowi sporządzić propozycje układowe.

Przebieg uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego

  • zawarcie umowy z licencjonowanym doradcą restrukturyzacyjnym,
  • wyznaczenie dnia układowego (dzień ten rozstrzyga które zobowiązania będą objęte układem, czyli będą podlegać restrukturyzacji),
  • opracowanie propozycji układowych, sporządzenie spisu wierzytelności oraz spisu wierzytelności spornych,
  • obwieszczenie w Monitorze Sądowym i Gospodarczym,
  • sporządzenie planu restrukturyzacyjnego i prowadzenie negocjacji z wierzycielami. Zbieranie głosów od wierzycieli,
  • ustalenie przez nadzorcę układu, czy układ został przyjęty. Jeśli wierzycieli wypowiedzieli się za przyjęciem układu, to nadzorca układu sporządza wniosek o zatwierdzenie układu przez sąd.
  • weryfikacja wniosku przez sąd i w razie braku przeszkód zatwierdzenie układu,
  • po uprawomocnieniu się postanowienia w przedmiocie zatwierdzenia układu dłużnik przystępuje do wykonywania układu.

Na czym polega uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne?

Wskażemy główne cechy UPR. Należą do nich:

  • ochrona przed egzekucjami komorniczymi – od dnia obwieszczenia w MSiG przedsiębiorca uzyskuje ochronę przed egzekucją.
  • od dnia obwieszczenia nie można również wszczynać nowych postępowań egzekucyjnych
  • ochrona przed wypowiedzeniem kluczowych dla dłużnika umów (najem, dzierżawa, umowa kredytu, leasingu),
  • objęcie układem również wierzycieli z zabezpieczeniem rzeczowym (hipoteka, zastaw, przewłaszczenie na zabezpieczenie). Dłużnik musi jednak zagwarantować poziom zaspokojenia nie gorszy niż w przypadku egzekucji komorniczej lub upadłości.
  • ograniczenie dłużnika w zarządzie swoim majątkiem. Może on bowiem dokonywać jedynie czynności zwykłego zarządu. Na czynności przekraczające ten zakres wymaga się zgody nadzorcy układu.
  • od dnia otwarcia UPR dłużnik nie reguluje zobowiązań objętych układem,
  • ochrona wierzycieli poprzez możliwość uchylenia skutków obwieszczenia w MSiG o otwarciu UPR,
  • możliwość zawarcia układu na zgromadzeniu wierzycieli, któremu przewodniczy nadzorca układu.

Na czym polega uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne? Podsumowanie.

UPR jest z pewnością bardzo pomocnym narzędziem prawnym dla przedsiębiorców. Pozwala bowiem w szybki sposób przeprowadzić restrukturyzację przedsiębiorstwa. Ustawodawca wprowadził UPR czasowo do dnia 30 czerwca 2021 r., ale spodziewać się można wprowadzenia na stałe tej instytucji do polskiego systemu prawnego.

Jakie są skutki otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego?

20 Gru 2020 Napisał: Krzysztof Lipiński

W odpowiedzi na pytanie jakie są skutki otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego należy uwzględnić cechy wspólne wszystkich postępowań oraz różnice występujące między nimi.  Różnice dotyczą postępowania o zatwierdzenie układu oraz postępowania sanacyjnego i odrębności z nich wynikające zostały ujęte w artykule. W artykule wskażemy również na odrębności dotyczące uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego wprowadzonego do obrotu prawnego czasowo do 30 czerwca 2021r.

Regulowanie zobowiązań 

Z dniem otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego dłużnik lub zarządca sądowy (w przypadku sanacji) ma zakaz regulowania zobowiązań objętych z mocy prawa układem. Co do zasady są to zobowiązania, które powstały przed dniem otwarcia postępowania.

Zakaz ten nie dotyczy zobowiązań nie objętych układem takich jak zobowiązania zabezpieczone rzeczowo (przykładowo hipoteka, zastaw lub zastaw rejestrowy). Dłużnik musi regulować również zobowiązania powstałe po otwarciu postępowania, takie jak podatki, czynsz najmu bądź leasing operacyjny.

Postępowanie o zatwierdzenie układu nie ma wpływu na kwestię regulowania zobowiązań.

Potrącenia wzajemne wierzytelności

Co do zasady w trakcie postępowania restrukturyzacyjnego nie można potrącać wzajemnych wierzytelności, które istniały przed dniem otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego. Nie dotyczy to postępowania o zatwierdzenie układu.

Zakaz wypowiadania umów najmu, dzierżawy czy kredytu

Od dnia otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego do dnia jego zakończenia wynajmujący nie może wypowiedzieć umowy najmu lokalu, w którym prowadzone jest przedsiębiorstwo. Dotyczy to również umów dzierżawy. Zgodę na wypowiedzenie umowy najmu lub dzierżawy może jednak wyrazić rada wierzycieli lub sędzia – komisarz, jeśli rada nie została ustanowiona.

Umowy kredytu

Zakaz wypowiadania umów w zakresie środków postawionych do dyspozycji dłużnika dotyczy również (między innymi) kredytów, leasingów, poręczeń czy umów rachunku bankowego.

Przykład: Umowa odnawialnego kredytu obrotowego w rachunku na kwotę 1 000 000 PLN. Na dzień otwarcia postępowania dłużnik miał wykorzystane 900 000 PLN limitu.

Układem będzie objęte 900 000 PLN i ze względu na otwarcie postępowania bank nie może wypowiedzieć umowy. Co więcej dłużnik będzie mógł wykorzystać na bieżącą działalność pozostałą kwotę 100 000 PLN. Jeśli jednak dłużnik nie będzie regulował zobowiązań dotyczących tych 100 000 PLN to bank będzie mógł wypowiedzieć umowę. Tak powstałe zobowiązanie nie będzie już objęte układem i dłużnik będzie miał obowiązek uregulowania go.

Analogicznie sytuacja przedstawia się dla umów najmu i dzierżawy. Oznacza to, że będą mogły być wypowiedziane, jeśli dłużnik nie będzie regulował zobowiązań z nich wynikających powstałych po otwarciu postępowania.

Powyższe nie dotyczy jednak postępowania o zatwierdzenie układu.

Jakie są skutki otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego?

Zawieszenie egzekucji komorniczych w postępowaniu restrukturyzacyjnym

Postępowania egzekucyjne dotyczące wierzytelności objętych układem wszczęte przed dniem otwarcia postępowania ulegają zawieszeniu. Możliwe jest również uchylenie zajęcia rachunku bankowego, jeżeli jest to konieczne do dalszego prowadzenia przedsiębiorstwa.

Wszczęcie postępowania egzekucyjnego (dotyczącego wierzytelności objętej układem) po dniu otwarcia postępowania jest niedopuszczalne. Nie dotyczy to wspomnianych już wcześniej wierzytelności zabezpieczonych rzeczowo (hipoteka, zastaw).

Przykład: Wierzytelność zabezpieczona hipoteką. 

Wierzyciel taki będzie mógł prowadzić postępowanie egzekucyjne, ale wyłącznie z przedmiotu zabezpieczenia. Egzekucję taką można zawiesić, ale tylko na okres trzech miesięcy. Postępowanie sanacyjne jest tu jednak wyjątkiem i w jego trakcie zawieszeniu ulegają również wierzytelności zabezpieczone rzeczowo. 

W uproszczonym postępowaniu restrukturyzacyjnym zawieszenie egzekucji dotyczącej wierzytelności zabezpieczonej rzeczowo możliwe jest po spełnieniu odpowiednich kryteriów. Dotyczą one propozycji układowych, które muszą zakładać poziom zaspokojenia wierzyciela nie niższy niż w postępowaniu egzekucyjnym.

W postępowaniu o zatwierdzenie układu nie ma możliwości zawieszenia egzekucji komorniczych.

Zarząd masą układową lub sanacyjną, czyli majątkiem przedsiębiorstwa

Z dniem otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego majątek przedsiębiorstwa staje się masą układową bądź sanacyjną. Zakres i sposób zarządu tą masą warunkowany jest rodzajem otwartego postępowania.

Postępowanie o zatwierdzenie układu

W tym przypadku dłużnik nie jest ograniczony w zakresie zarządu swoim majątkiem i może nim w pełni zarządzać.

Przyspieszone postępowanie układowe i postępowanie układowe

Otwarcie tych postępowań ogranicza dłużnika w zarządzaniu majątkiem. Potrzebuje on bowiem zgody nadzorcy sądowego na czynności przekraczające zakres zwykłego zarządu. Co wchodzi w zakres czynności zwykłego zarządu powinno być wyjaśnione przez nadzorcę na początku postępowania.

Uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne

W tym przypadku również obowiązuje ograniczenie w zakresie zarządu majątkiem i dotyczy ono czynności przekraczających zakres zwykłego zarządu.

Postępowanie sanacyjne

Restrukturyzacja firmy w postępowaniu sanacyjnym dedykowana jest zazwyczaj dla firm z daleko posuniętą niewypłacalnością. Jest to postępowanie najdalej ingerujące w sferę majątkową przedsiębiorstwa. Dłużnik uzyskuje największy zakres ochrony, ale w zamian za to traci zarząd nad majątkiem przedsiębiorstwa. Zarząd ten obejmuje zarządca sądowy. W niektórych sytuacjach sąd może jednak zezwolić dłużnikowi na dokonywanie czynności nieprzekraczających zakresu zwykłego zarządu.

Działania sanacyjne

Po otwarciu postępowania sanacyjnego i zatwierdzeniu planu restrukturyzacyjnego zarządca sądowy może podejmować działania sanacyjne mające za cel uzdrowić sytuację przedsiębiorstwa. Restrukturyzacja może przykładowo polegać na grupowych zwolnieniach bądź odstąpieniu od nierentownych umów bez konieczności regulowania kar umownych.

Jakie są skutki otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego – podsumowanie

Skutki otwarcia postępowania są nieco zróżnicowane w zakresie poszczególnych rodzajów postępowań. W związku z tym bardzo istotne jest odpowiednie dobranie środków restrukturyzacyjnych, które pozwolą ochronić przedsiębiorstwo przed upadłością. Szukają Państwo pomocy w zakresie restrukturyzacji? Zapraszamy do kontaktu. Dokonamy analizy Państwa sytuacji, wybierzemy odpowiedni rodzaj postępowania i przeprowadzimy postępowanie restrukturyzacyjne celem oddłużenia firmy.

Głosowanie nad układem w postępowaniu restrukturyzacyjnym

06 Gru 2020 Napisał: Krzysztof Lipiński

Zgromadzenie wierzycieli w celu głosowania nad układem

Głosowanie nad układem w postępowaniu restrukturyzacyjnym odbywa się na zgromadzeniu wierzycieli, które zwoływane jest przez sędziego – komisarza. Głosowanie nad propozycjami układowymi w restrukturyzacji jest zazwyczaj główną przyczyną zwołania zgromadzenia wierzycieli (może być zwołane z innych powodów). To wierzyciele bowiem decydują o tym czy układ zostanie przyjęty i jaki będzie mieć kształt. Los dłużnika jest zatem w rękach wierzycieli, gdyż w razie nie przyjęcia układu prawdopodobnie zostanie ogłoszona upadłość firmy dłużnika. Wypracowanie porozumienia powinno być poprzedzone rozmowami z wierzycielami. Nie jest bowiem łatwym przekonanie kogoś do tego, że redukcja jego należności jest dla niego opłacalna. Niestety dla wierzycieli, takie są realia – postępowanie restrukturyzacyjne zazwyczaj zakłada redukcję ich należności. Zestawiając to jednak z poziomem zaspokojenia wierzycieli w postępowaniu upadłościowym, wychodzi na to, że redukcja należności jest dla nich ekonomicznie opłacalna.

Przyspieszone postępowanie układowe i postępowanie układowe

Na zgromadzeniu wierzycieli nadzorca sądowy przedstawia główne założenia planu restrukturyzacyjnego oraz składa opinię o możliwości wykonania układu. Z tego też względu bardzo istotne jest rzetelne opracowanie planu restrukturyzacyjnego i realnych do zrealizowania przez dłużnika propozycji układowych. Jeśli propozycje układowe dłużnika będą zbyt optymistyczne i oderwane od realiów to nadzorca sądowy przedstawi negatywną opinię co do możliwości ich wykonania. Nadzorca nie jest bowiem pełnomocnikiem dłużnika i musi dbać zarówno o interesy dłużnika, jak i wierzycieli.

Postępowanie sanacyjne

W postępowaniu sanacyjnym zarządca sądowy przedstawia na zgromadzeniu wierzycieli sprawozdanie z wykonania planu restrukturyzacyjnego oraz efekty podjętych działań sanacyjnych. Omawia zatem wykonaną dotychczas restrukturyzację przedsiębiorstwa. Dodatkowo przedstawia główne działania, które zgodnie z planem restrukturyzacyjnym zostaną podjęte po przyjęciu układu. Zarządca sądowy składa opinię o możliwości wykonania propozycji układowych.

Zwołanie zgromadzenia wierzycieli

Obwieszczenia z podaniem daty i miejsca zgromadzenia wierzycieli dokonuje się co najmniej na dwa tygodnie przed terminem zgromadzenia. Dodatkowo zawiadomień wierzycieli o terminie zgromadzenia wierzycieli dokonuje nadzorca lub zarządca sądowy na co najmniej trzy tygodnie przed dniem zgromadzenia. Do zawiadomienia wierzycieli umieszczonych w spisie wierzytelności załącza się propozycje układowe wraz z podziałem wierzycieli na grupy uwzględniające poszczególne grupy interesów. Informuje się również o sposobie głosowania na zgromadzeniu wierzycieli. Zgromadzenie wierzycieli można również zwołać w uproszczonym postępowaniu restrukturyzacyjnym wprowadzonym do polskiego systemu prawnego tarczą 4.0. Zwołanie zgromadzenia w tym przypadku może mieć istotne znaczenie w kontekście możliwości przyjęcia układu. 

Przebieg zgromadzenia wierzycieli

Zgromadzeniu przewodniczy sędzia – komisarz, ale obecność sprawdza nadzorca lub zarządca sądowy. Funkcję nadzorcy lub zarządcy sądowego pełni licencjonowany doradca restrukturyzacyjny.

Prawo głosu na zgromadzeniu mają wierzyciele, których wierzytelności zostały umieszczone na zatwierdzonym spisie wierzytelności oraz Ci którzy na zgromadzeniu tytuł egzekucyjny stwierdzający ich wierzytelność. Sędzia komisarz może jednak na wniosek wierzyciela i po wysłuchaniu dłużnika dopuścić do udziału w zgromadzeniu wierzyciela, którego wierzytelność jest uzależniona od warunku lub jest sporna i została uprawdopodobniona.

Wierzyciele głosują z sumą ich wierzytelności umieszczoną w zatwierdzonym spisie wierzytelności lub tytule egzekucyjnym.

Głosowaniu podlegają wszystkie propozycje układowe i za przyjęte uznaje się oczywiście te, które zyskały największe poparcie z uwzględnieniem większości osobowej i kapitałowej.

Głosowanie nad układem w postępowaniu restrukturyzacyjnym

Układ można zawrzeć, jeśli na zgromadzeniu stawi się co najmniej 1/5 wierzycieli uprawnionych do głosowania nad układem. Układ zostanie przyjęty jeśli wypowie się za nim większość głosujących wierzycieli, którzy oddali ważny głos (większość osobowa). Większość wierzycieli głosujących za układem musi zarazem posiadać co najmniej 2/3 sumy wierzytelności przysługujących głosującym wierzycielom (większość kapitałowa). Z tego też względu trzeba od samego początku prowadzić dialog z wierzycielami. W szczególności tymi największymi.

Głosowanie nad układem z podziałem wierzycieli na grupy 

Głosowanie nad układem w postępowaniu restrukturyzacyjnym odbywa się zazwyczaj z podziałem wierzycieli na grupy. W takiej sytuacji układ jest przyjęty, jeśli w każdej grupie wypowie się za nim większość głosujących wierzycieli z danej grupy mających łącznie co najmniej 2/3 sumy wierzytelności przysługujących wierzycielom z tej grupy.

Ustawodawca pozostawił jednak awaryjne rozwiązanie, w sytuacji, gdyby w każdej z grup układ nie został przyjęty. Wtedy warunkiem dla przyjęcia układu jest to, aby suma wierzytelności wierzycieli głosujących za przyjęciem układu wynosiła co najmniej 2/3 wierzytelności przysługujących wszystkim głosującym wierzycielom. Przy czym wierzyciele głosujący przeciwko układowi muszą być zaspokojeni w stopniu nie mniej korzystnym niż w razie ogłoszenia upadłości dłużnika.

Głosowanie nad układem w postępowaniu restrukturyzacyjnym – jakie głosy liczą się w głosowaniu?

W art. 116 prawa restrukturyzacyjnego zawarte są wyłączenia w zakresie możliwości oddania głosu na zgromadzeniu wierzycieli.

  1. W sprawach dotyczących układu nie ma prawa głosu wierzyciel będący małżonkiem dłużnika, jego krewnym lub powinowatym w linii prostej, krewnym lub powinowatym w linii bocznej do drugiego stopnia włącznie, przysposabiającym dłużnika lub przez niego przysposobionym, jeżeli dłużnikiem jest spółka handlowa – osobą uprawnioną do reprezentowania spółki, a jeżeli dłużnikiem jest osobowa spółka handlowa – wspólnikiem ponoszącym odpowiedzialność za zobowiązania spółki całym swoim majątkiem.
  2. W sprawach dotyczących układu, jeżeli dłużnikiem jest spółka handlowa, nie ma prawa głosu wierzyciel będący spółką powiązaną z dłużnikiem oraz osoby upoważnione do jej reprezentacji, a także wierzyciel będący spółką i osoby uprawnione do jej reprezentowania, jeżeli ta spółka jest spółką dominującą albo zależną w stosunku do dłużnika.
  3. Prawa głosu w sprawie dotyczącej układu nie ma również wierzyciel będący spółką kapitałową, której spółka dominująca jest również spółką dominującą dla dłużnika, oraz osoby uprawnione do jej reprezentowania.
  4. W sprawach dotyczących układu, jeżeli dłużnikiem jest spółka kapitałowa, prawa głosu nie ma wierzyciel będący osobą fizyczną, jeżeli reprezentuje ponad 25% kapitału zakładowego spółki.

Do głosowania nie uprawnia również wierzytelność warunkowa. Dodatkowo jeśli wierzyciel nabył wierzytelność w drodze indosu lub cesji po otwarciu postępowania to również nie ma prawa głosu. Ustawodawca wprowadza tu jednak pewien wyjątek określony w art. 109 ust. 2 pr.r.

Zawarcie układu na zgromadzeniu wierzycieli

Na zgromadzeniu wierzycieli sędzia komisarz wydaje postanowienie w przedmiocie stwierdzenia przyjęcia układu. Następnie tak przyjęty układ musi jeszcze zatwierdzić sąd. Rozprawa w celu rozpoznania układu odbywa się nie wcześniej niż w ciągu tygodnia od dnia zakończenia zgromadzenia wierzycieli.

Głosowanie nad układem w postępowaniu restrukturyzacyjnym – podsumowanie

Przeprowadzenie postępowania restrukturyzacyjnego warto powierzyć doradcy restrukturyzacyjnemu, który odpowiednio zadba o interesy dłużnika oraz wierzycieli. Tylko wtedy realne będzie wypracowanie konsensusu i zawarcie układu z wierzycielami. Zapraszamy do kontaktu.

Na czym polega sanacja?

27 Lip 2020 Napisał: Krzysztof Lipiński

Postępowanie sanacyjne

Postępowanie sanacyjne należy do najgłębiej ingerujących w sferę majątkową dłużnika postępowań restrukturyzacyjnych. Na czym dokładnie polega sanacja?

Postępowanie sanacyjne ma kilka podstawowych cech:

  • chroni przed egzekucją,
  • daje możliwość oddłużenia firmy poprzez redukcję zobowiązań,
  • daje możliwość daleko idącej restrukturyzacji firmy,
  • jej nadrzędnym celem jest uzdrowienie sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstwa i przywrócenie zdolności płatniczej.

Ogólnie rzecz ujmując głęboka ingerencja w sferę organizacyjną daje zarazem najszerszą ochronę przedsiębiorstwa przed egzekucjami komorniczymi. Sanacja jest jedynym postępowaniem restrukturyzacyjnym, w którym zarządca sądowy wraz z sędzią – komisarzem mają możliwość wykorzystania konkretnych środków sanacyjnych mających za zadanie uzdrowić sytuację dłużnika, czyli przywrócić mu zdolność płatniczą.

Sanacja – przebieg postępowania

Odpowiadając na pytanie na czym polega sanacja zacznijmy od przebiegu postępowania:

  1. Wniosek o otwarcie postępowania.
  2. Postępowanie w przedmiocie rozpoznania wniosku – z możliwością zabezpieczenia majątku dłużnika poprzez uchylenie zajęć komorniczych ustanowionych na rachunkach bankowych.
  3. Otwarcie postępowania.
  4. Sporządzenie spisu wierzytelności oraz planu restrukturyzacyjnego.
  5. Zatwierdzenie przez sędziego – komisarza planu restrukturyzacyjnego. W postępowaniu sanacyjnym realizacja planu restrukturyzacyjnego jest obligatoryjna.
  6. Sprzeciwy od spisu wierzytelności.
  7. Zatwierdzenie spisu wierzytelności.
  8. Zgromadzenie wierzycieli w celu głosowania nad przyjęciem układu.
  9. Zastrzeżenia do układu.
  10. Obwieszczenie o zatwierdzeniu układu.

Postępowanie zabezpieczające

Na etapie rozpoznawania wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego jest możliwość zabezpieczenia majątku. Sąd robi to poprzez ustanowienie tymczasowego nadzorcy sądowego (TNS) lub tymczasowego zarządcy. Sąd może, na wniosek dłużnika lub TNS, zawiesić postępowania egzekucyjne prowadzone w celu dochodzenia należności objętych układem oraz uchylić zajęcie rachunku bankowego, jeżeli jest to niezbędne do osiągnięcia celów postępowania. Dyspozycje dłużnika dotyczące środków na rachunku bankowym, którego zajęcie uchylono, wymagają zgody TNS.

Na czym polega sanacja – skutki otwarcia postępowania

Odpowiadając na pytanie na czym polega sanacja warto pogrupować skutki otwarcia postępowania sanacyjnego na trzy kategorie.

  1. co do osoby dłużnika 

    dłużnik co do zasady zostaje pozbawiony zarządu masą sanacyjną, czyli majątkiem wchodzącym w jej skład. Jest również zobowiązany wskazać i wydać zarządcy sądowemu cały swój majątek, dokumenty dotyczące jego działalności, majątku, rozliczeń, w szczególności księgi rachunkowe i inne ewidencje prowadzone dla celów podatkowych wraz z korespondencją. Sąd może pozostawić dłużnikowi zarząd zwykły nad całością lub częścią przedsiębiorstwa. W praktyce zauważalny jest trend coraz częstszego pozostawiania dłużnikowi zarządu zwykłego. 
    Z dniem otwarcia postępowania sanacyjnego wygasają wszelkie pełnomocnictwa i prokura udzielona przez dłużnika. Jedynie zarządca może ich udzielać.

  1. co do majątku dłużnika  

    skład masy sanacyjnej ustala zarządca sądowy. Robi to na podstawie dokumentacji dłużnika, ksiąg, rejestrów oraz dokumentów bezspornych. Z dniem otwarcia postępowania sanacyjnego mienie służące prowadzeniu przedsiębiorstwa oraz mienie należące do dłużnika stają się masą sanacyjną. Oznacza to, że wszystko co jest w posiadaniu dłużnika (więc nie musi być nawet jego własnością) wchodzi w skład masy sanacyjnej. Obciążanie składników majątku dłużnika w celu zabezpieczenia wierzytelności powstałej przed otwarciem postępowania sanacyjnego, po otwarciu tego postępowania jest niedopuszczalne. Dłużnik musi również liczyć się z tym, że po otwarciu postępowania otrzymany spadek wejdzie do masy sanacyjnej. Oświadczenie dłużnika o odrzuceniu spadku jest bezskuteczne. To samo dotyczy oczywiście zapisów windykacyjnych i zwykłych.

Dłużnik musi również liczyć się z tym, że zarządca może pewne jego czynności prawne ubezskutecznić. Prawo restrukturyzacyjne wyposaża zarządcę ku temu w stosowne narzędzia. Przykładowo za bezskuteczne wobec masy sanacyjnej mogą zostać uznane czynności prawne dłużnika dokonane w ciągu 12 miesięcy przed otwarciem postępowania polegające na:

  • nieodpłatnym lub odpłatnym rozporządzeniu majątkiem, jeśli wartość świadczenia dłużnika w istotny sposób przekracza wartość świadczenia otrzymanego,
  • ustanowieniu zabezpieczenia na majątku dłużnika, jeśli nie otrzymał on w zamian żadnego świadczenia,
  • ustanowieniu zabezpieczenia na majątku dłużnika, które przewyższa o połowę wartość świadczenia, które dłużnik otrzymał.
  1. co do zobowiązań dłużnika  

    zarówno dłużnik jak i zarządca sądowy po otwarciu postępowania nie mogą spłacać zobowiązań, które są objęte z mocy prawa układem. Sanacja powoduje, że są również ograniczenia w zakresie wzajemnych potrąceń między dłużnikiem i wierzycielami. Potrącenia są co do zasady możliwe, jeśli obie wierzytelności powstały przed otwarciem postępowania lub po jego otwarciu.

Bez zgody rady wierzycieli lub sędziego – komisarza nie możliwe jest wypowiedzenie przez wynajmującego lub wydzierżawiającego umowy najmy lub dzierżawy nieruchomości. To samo dotyczy umów kredytu w zakresie środków postawionych kredytobiorcy do dyspozycji przed dniem otwarcia sanacji. Jako przykład można tu podać kredyt obrotowy który nie jest w pełni wykorzystany. Część wykorzystana będzie objęta układem. Z pozostałej części dłużnik może korzystać, a bank nie może umowy wypowiedzieć, jeśli kredyt będzie na bieżąco obsługiwany.

Sanacja – narzędzia do uzdrowienia sytuacji dłużnika

Jak zostało wskazane na początku niniejszego artykułu restrukturyzacja w sanacji służy uzdrowieniu sytuacji dłużnika. Prawo Restrukturyzacyjne wyposaża postępowanie sanacyjne względem pozostałych postępowań restrukturyzacyjnych w szczególne narzędzia.

Przykładowo zarządca może w ułatwiony sposób rozwiązywać umowy z pracownikami. Zwolnienia grupowe są mniej sformalizowane. Możliwe jest wypowiedzenie umowy o pracę w trakcie urlopu wypoczynkowego czy w czasie ciąży. Zarządca nie musi konsultować wypowiedzenia umowy z zakładową organizacją związkową.

Sanacja daje możliwość odstąpienia od umowy wzajemnej bez konieczności ponoszenia kary umownej. Jest to dość często wykorzystywane w przypadku nierentownych sklepów dłużnika w galeriach handlowych.

Sanacja jest zarazem jedynym spośród postępowań restrukturyzacyjnych w którym wierzyciel z zabezpieczeniem hipotecznym nie może prowadzić egzekucji komorniczej w trakcie trwania postępowania sanacyjnego.

Uchyleniu podlegają również zajęcia dokonane przed dniem otwarcia sanacji. Niedopuszczalne jest kierowanie egzekucji komorniczej do majątku dłużnika wchodzącego w skład masy sanacyjnej. To samo dotyczy wykonania zabezpieczenia roszczenia.

Postępowanie sanacyjne daje możliwość przymuszenia do zawarcia układu, wierzycieli którzy dysponują zabezpieczeniem rzeczowym i nie wyrazili zgody na objęcie ich wierzytelności układem. Zazwyczaj odnosi się to do hipoteki.  

Na czym polega sanacja – podsumowanie

Ma ona służyć ochronie przed upadłością i przywróceniu przedsiębiorcy zdolności do regulowania swoich zobowiązań. Sanacja jest zazwyczaj rozwiązaniem dla przedsiębiorcy mającego dość poważne problemy z wypłacalnością. Postępowanie sanacyjne powoduje, że dłużnik traci zarząd nad swoim przedsiębiorstwem. Dzięki temu otrzymuje największy zakres ochrony w zakresie postępowań egzekucyjnych.  

Przyspieszone postępowanie układowe

11 Cze 2019 Napisał: Krzysztof Lipiński

Na czym polega przyspieszone postępowanie układowe?

Czym jest i na czym polega przyspieszone postępowanie układowe? W dużym skrócie jest to narzędzie do ochrony przed upadłością. Chroni dłużnika przed egzekucjami komorniczymi, a wierzycielom daje szansę na większe zaspokojenie niż w upadłości czy egzekucji. Jednak świadomość przedsiębiorców o dobrodziejstwach Prawa Restrukturyzacyjnego jest wciąż znikoma. W sytuacji gdy pojawia się utrata płynności finansowej działania związane z restrukturyzacją firmy powinny być podjęte natychmiast. Wskutek przyjęcia układu można zredukować zobowiązania wobec wierzycieli oraz odsunąć w czasie terminy zapłaty. Co bardzo istotne w trakcie postępowania restrukturyzacyjnego wierzyciele z mocy prawa objęci układem nie mogą prowadzić egzekucji komorniczych. Dłużnik nie reguluje również wierzytelności powstałych przed otwarciem postępowania. Dziś skupimy się na jednym z dostępnych postępowań restrukturyzacyjnych. Jest nim przyspieszone postępowanie układowe.

Przyspieszone postępowanie układowe – ogólna charakterystyka

Przyspieszone postępowanie układowe (PPU) jest najpopularniejszym rodzajem postępowania restrukturyzacyjnego w Polsce. Pozwala na dość sprawne przeprowadzenie restrukturyzacji firmy. Wynika to przede wszystkim z tego, że suma wierzytelności spornych uprawniających do głosowania nad układem nie może przekraczać 15% sumy wszystkich wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem. W związku z tym co do zasady dłużnik nie ma zastrzeżeń co do wysokości swoich zobowiązań. Przekłada się to na istotną różnicę względem postępowania układowego oraz sanacyjnego, bowiem w PPU nie ma etapu, na którym wierzyciele mogą wnosić sprzeciwy do sporządzonego przez nadzorcę lub zarządcę sądowego spisu wierzytelności. Uprawnienie do wniesienia zastrzeżenia przysługuje jedynie dłużnikowi, ale musi on pamiętać, że przekroczenie progu 15% wierzytelności spornych spowoduje odmowę zatwierdzenia układu przez sąd. Aby tego uniknąć warto w petitum wniosku zawrzeć żądanie ewentualne o otwarcie postępowania układowego.

Różnicą względem postępowania układowego i sanacyjnego jest również to, iż dłużnik musi wraz z wnioskiem złożyć aktualny wykaz majątku wraz z szacunkową wyceną oraz bilans na dzień przypadający w okresie 30 dni przed dniem złożenia wniosku.

Koszty postępowania

Przyspieszone postępowanie układowe ma jeszcze jedną dość istotną zaletę – na etapie wnoszenia wniosku nie jest wymagane uprawdopodobnienie zdolności do bieżącego zaspokajania kosztów postępowania i zobowiązań powstałych po jego otwarciu. Sąd może jednak sam to zweryfikować poprzez wezwanie dłużnika do wniesienia kolejnej zaliczki na koszty postępowania. Przy większych przedsiębiorstwach należy liczyć się z takim obowiązkiem.

Największym mankamentem PPU jest brak ochrony przed egzekucją komorniczą na etapie rozpatrywania wniosku o otwarcie postępowania. W związku z tym postępowanie to jest dedykowane w szczególności przedsiębiorcom, u których stan niewypłacalności nie jest mocno zaawansowany.

Zatem z jakich narzędzi może skorzystać przedsiębiorca po otwarciu postępowania?

Przyspieszone postępowanie układowe – skutki otwarcia

Główną zaletą otwarcia PPU jest zawieszenie z mocy prawa postępowania egzekucyjnego. Co więcej na wniosek dłużnika lub nadzorcy sądowego sędzia-komisarz może uchylić zajęcie w postępowaniu egzekucyjnym lub zabezpieczającym, jeśli jest to konieczne dla dalszego prowadzenia przedsiębiorstwa.

Istotną zaletą jest brak konieczności regulowania płatności na poczet spłaty zobowiązań objętych układem. Ustawa zakazuje spłaty zobowiązań w trakcie trwania postępowania. Nie dotyczy to świadczeń, które powstały po otwarciu postępowania. Jako przykład można tu podać opłatę za czynsz najmu nieruchomości, składki ZUS, podatki czy raty leasingu operacyjnego.

Dla dłużnika nie bez znaczenia jest zarazem niedopuszczalność wypowiedzenia umowy najmu lub dzierżawy nieruchomości, w której prowadzone jest jego przedsiębiorstwo. Podobnie rzecz ma się z umową kredytu czy leasingu. Dotyczy to jednak tylko środków postawionych do dyspozycji dłużnika przed dniem otwarcia postępowania.

Restrukturyzacja w przyspieszonym postępowaniu układowym zazwyczaj trwa do 12 miesięcy. W tym czasie dłużnik powinien rzetelnie obmyśleć działania restrukturyzacyjne mające uzdrowić sytuację jego przedsiębiorstwa. Jest to również czas, aby przekonać wierzycieli do zawarcia porozumienia. Jeśli PPU zakończy się niepowodzeniem to dłużnik oraz jego wierzyciele mają 14 dni na wniesienie uproszczonego wniosku o upadłość (oczywiście nie jest to obligatoryjne). Termin ten liczy się od dnia wydania postanowienia o umorzeniu postępowania bądź odmowy zatwierdzenia układu. Warto w tym miejscu zwrócić uwagę na to, że do uproszczonego wniosku o ogłoszenie upadłości nie stosuje się przepisów 22 – 25  Prawa Upadłościowego. Oznacza to, że nie trzeba sporządzać wniosku i kompletować wszystkich załączników czy też wnosić zaliczki na koszty postępowania.

Przebieg przyspieszonego postępowania układowego

  1. Wniosek o otwarcie PPU
  1. Postępowanie w przedmiocie rozpoznania wniosku – bez możliwości zabezpieczenia majątku dłużnika
  1. Postanowienie o otwarciu postępowania. Wyznaczenie nadzorcy sądowego.
    Sporządzenie przez nadzorcę sądowego spisu wierzytelności oraz spisu wierzytelności spornych. Złożenie planu restrukturyzacyjnego.
  1. Fakultatywne realizowanie planu restrukturyzacyjnego.
  2. Zwołanie zgromadzenia wierzycieli w celu głosowania nad układem
  3. Głosowanie nad układem
  4. Rozpoznanie układu przez sąd

Po otwarciu postępowania zarząd dłużnika nad majątkiem jest ograniczony. Na czynności przekraczające zakres zwykłego zarządu dłużnik musi zawsze uzyskać zgodę nadzorcy sądowego – pod rygorem nieważności dokonanej czynności. Zakres czynności zwykłego zarządu powinien być ustalony z nadzorcą niezwłocznie. Pozwoli to uniknąć problematycznych sytuacji.

Nadzorca sądowy

Główną rolą nadzorcy jest doprowadzenie do zawarcia układu i następnie nadzorowanie jego wykonywania przez dłużnika. W związku z tym zalecamy dobrze z nim współpracować. Nadzorca sądowy sporządza również spis wierzytelności, spis wierzytelności spornych oraz plan restrukturyzacyjny. Sporządzenie planu powinno oczywiście odbywać się z udziałem dłużnika, co jest czymś oczywistym. Nadzorca doradza również w zakresie propozycji układowych i ich zgodności z prawem. Na zgromadzeniu wierzycieli składa opinię o możliwości wykonania układu. Plan restrukturyzacyjny wraz z propozycjami powinien być tak sporządzony, aby dawał realne szanse na jego zrealizowanie. Przedstawienie oderwanych od realiów propozycji układowych mija się z celem. Wiadomo, że wierzyciele będą kierować się swoim interesem ekonomicznym i będą chcieli jak najwięcej odzyskać.

Propozycje układowe

Uprawnienie do ich złożenia przysługuje dłużnikowi, nadzorcy sądowemu, radzie wierzycieli lub wierzycielowi bądź wierzycielom mającym łącznie ponad 30% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem. Propozycje układowe określają sposób restrukturyzacji zobowiązań dłużnika. Restrukturyzacja ta może obejmować w szczególności takie działania jak:

  • rozłożenie spłaty na raty,
  • odroczenie terminu wykonania zobowiązania,
  • redukcję zobowiązań,
  • konwersję wierzytelności na udziały lub akcje,
  • zmianę, zamianę lub uchylenie prawa zabezpieczającego określoną wierzytelność.

Nie jest to oczywiście katalog zamknięty i można przedstawiać inne propozycje układowe.

Do najczęstszych propozycji układowych należy umorzenie odsetek oraz redukcja należności głównych. Wysokość redukcji uzależniona jest od sytuacji materialnej przedsiębiorcy. Niezbędnym elementem planu restrukturyzacyjnego w naszej ocenie jest test prywatnego wierzyciela. Test prywatnego wierzyciela to zestawienie poziomu zaspokojenia wierzycieli wskutek przyjęcia układu bądź ogłoszenia upadłości dłużnika. Należycie sporządzony test pozwala w racjonalny sposób wytłumaczyć wierzycielom, że redukcja ich wierzytelności wskutek przyjęcia układu jest lepszym rozwiązaniem niż głosowanie przeciwko układowi. W teście prywatnego wierzyciela nie powinno być żadnych luk. Musi być sporządzony z najwyższą starannością, bowiem tylko wtedy można przekonać wierzycieli do redukcji ich wierzytelności na poziomie przykładowo 80%.

Podsumowanie

Przyspieszone postępowanie układowe daje możliwość w miarę szybkiego wdrożenia działań restrukturyzacyjnych mających na celu uzdrowienie sytuacji dłużnika. Należycie przeprowadzone postępowanie pozwala na redukcję zobowiązań dłużnika co może go uchronić przez upadłością. Decydując się na wszczęcie PPU trzeba mieć na względzie, że ogłoszenie upadłości może stać się koniecznością. W związku z tym wymagana jest kompleksowa analiza sytuacji prawnej i majątkowej przedsiębiorcy.

Jeśli masz pytania odnośnie postępowania restrukturyzacyjnego bądź chciałbyś omówić swoją sytuację to zapraszamy do kontaktu. Przeanalizujemy Twoją sytuację i nakreślimy plan działania wraz z jego omówieniem.

Scroll Up
Scroll Up