...

Uproszczona restrukturyzacja od kuchni – czyli na czym to polega?

Uproszczona restrukturyzacja od kuchni – czyli na czym to polega?

Uproszczona restrukturyzacja od kuchni – czyli na czym to polega i co zrobić, aby układ został zawarty? W niniejszym artykule opiszemy dobre praktyki prowadzenia postępowania restrukturyzacyjnego. Podpowiemy również na co powinien zwrócić uwagę przedsiębiorca dokonując wyboru doradcy restrukturyzacyjnego, który będzie pełnił funkcję nadzorcy układu.

Uproszczona restrukturyzacja – modus operandi doradcy restrukturyzacyjnego

O uproszczonej restrukturyzacji napisano już wiele. Na naszym blogu również można znaleźć o niej artykuł. Nie będę zatem ponownie zagłębiał się w opisywanie uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego. Większość przedsiębiorstw zgłaszających się do naszej kancelarii zna już bowiem główne zasady tego postępowania restrukturyzacyjnego. Dla dłużnika najważniejsze są moratorium w spłacie zobowiązań (wstrzymanie płatności rat), immunitet egzekucyjny oraz oczywiście możliwość redukcji i ustalenie nowych zasad spłaty zobowiązań.

Przedsiębiorcy nie są jednak świadomi zasad zatwierdzania układu przez sąd. Tak samo nie są świadomi tego w jaki sposób konstruować propozycje układowe, aby maksymalizować możliwość zawarcia układu. Przedsiębiorcy nie wiedzą również jakie są dobre praktyki prowadzenia uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego.

W mojej ocenie to rolą doradcy restrukturyzacyjnego, który pełni funkcję nadzorcy układu, powinno być poinformowanie dłużnika o tych kwestiach. Są one bowiem fundamentalne w kontekście zawarcia i następnie zatwierdzenia układu przez sąd. Praktyka okazuje się czasami niestety zgoła odmienna, na czym tracą wszyscy. Od dłużnika począwszy na wierzycielach kończąc.

Kalkulator rat układowych

Przejdź do kalkulatora

Co zrobić, aby zwiększyć szanse na zawarcie układu przez wierzycieli?

  1. Propozycje układowe

Nieco przewrotnie wskażę, że należy postawić się w roli wierzycieli. Oczywiste okaże się wtedy, że szanse na uzyskanie głosu „ZA UKŁADEM” zwiększają się, gdy:

  • karencja w spłacie nie jest zbyt długa,
  • redukcja wierzytelności nie jest nadmiernie wysoka,
  • spłata nie jest rozłożona na zbyt długi czas.

Powyższe musi oczywiście korespondować z możliwościami dłużnika w zakresie generowania takiej nadwyżki finansowej, która pozwoli mu wykonywać układ. Składanie propozycji układowych bez pokrycia nie ma żadnego logicznego uzasadnienia, gdyż prowadzić będzie do uchylenia bądź zmiany układu. Konstruując propozycje układowe należy mieć również na uwadze wartość majątku dłużnika oraz jego płynność.

  1. Plan restrukturyzacyjny

Plan restrukturyzacyjny to dokument sporządzany przez nadzorcę układu na podstawie danych dostarczonych przez dłużnika. Nie ma obowiązku wysyłania go wszystkich wierzycielom. Muszą go bowiem otrzymać jedynie wierzyciele publicznoprawni. Plan restrukturyzacyjny to nic innego jak plan dłużnika na wyjście z trudnej sytuacji finansowej. Musi być zatem rzetelny i wiarygodny, jeśli ma pomóc w uzyskaniu głosu „ZA UKŁADEM”. Dłużnik musi mieć świadomość, iż co do zasady to on prowadzi postępowanie restrukturyzacyjne. Robi to oczywiście pod nadzorem doradcy restrukturyzacyjnego, który powinien udzielać mu odpowiednich rad i wskazówek. Wnioskodawca jednak jest odpowiedzialny za dostarczanie nadzorcy układu informacji i dokumentów w wyznaczonym terminie. Postępowanie restrukturyzacyjne wymaga bowiem ścisłej współpracy na linii dłużnik – nadzorca układu. Jeśli dłużnik jest zdania, że zawrze umowę z doradcą restrukturyzacyjnym i ten wszystko za niego zrobi, to jest w dużym błędzie. Restrukturyzacja wymaga systematycznego i terminowego dostarczania informacji. Tylko wtedy możliwe będzie sprawne przeprowadzenie uproszczonej restrukturyzacji.

  1. Poziom zaspokojenia wierzycieli w upadłości

Nie każdy plan restrukturyzacyjny zawiera wyliczenie poziomu zaspokojenia wszystkich wierzycieli w postępowaniu upadłościowym, które jest co do zasady alternatywą dla propozycji układowych. Wyliczenie takie jest oczywiście pomocne dla wierzyciela w podjęciu głosu. Propozycje układowe zakładają zazwyczaj o wiele wyższy poziom zaspokojenia wierzycieli niż upadłość przedsiębiorstwa. W związku z tym, jeśli plan restrukturyzacyjny jest wiarygodny, a wierzyciel kieruje się wyłącznie rachunkiem ekonomicznym to symulacja poziomu zaspokojenia będzie pomocna w uzyskaniu głosu „ZA UKŁADEM”.

  1. Komunikacja z wierzycielami

Ten aspekt jest bardzo często zaniedbywany przez przedsiębiorców inicjujących uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne. Dotyczy to zarówno negocjacji pozasądowych jak i postępowań restrukturyzacyjnych. Dobra komunikacja to klucz do sukcesu zawarcia układu z wierzycielami. Zwracamy na to uwagę każdemu przedsiębiorcy zgłaszającemu się do naszej kancelarii. Rozmowy należy bowiem podjąć już na etapie przed rozpoczęciem uproszczonej restrukturyzacji.

  1. Opinia nadzorcy układu o możliwości wykonania układu

Nadzorca układu musi zawrzeć swoją opinię w sprawozdaniu stanowiącym załącznik do wniosku o zatwierdzenie układu. Jeśli zwoływane jest Zgromadzenie wierzycieli to nadzorca układu powinien przedstawić na nim swoją opinię. W praktyce na Zgromadzeniach wierzycieli nikt z wierzycieli się nie pojawia. Dobrą praktyką powinno być zatem wysłanie przez nadzorcę układu swojej opinii wraz z zawiadomieniem o zwołaniu Zgromadzenia wierzycieli. Może to wpłynąć pozytywnie w uzyskaniu przez dłużnika głosu „ZA UKŁADEM”. Praktyka na rynku jest niestety różna. Nadzorca układu co do zasady – wedle przepisów Prawa restrukturyzacyjnego – musi wysłać do wierzycieli:

  • zawiadomienie o Zgromadzeniu wierzycieli,
  • propozycje układowe wraz z informacją o podziale wierzycieli na grupy,
  • pouczenia o przepisach prawa.

My dodatkowo zawsze wysyłamy:

  • opinię nadzorcy układu o możliwości wykonania układu,
  • symulację poziomu zaspokojenia wierzycieli w postępowaniu upadłościowym,
  • zarys planu restrukturyzacyjnego. 

1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 6, czyli rola nadzorcy układu w Uproszczonej restrukturyzacji

Punkty od jeden do pięć są kluczowe dla zawarcia układu z wierzycielami. Wynikają one wyłącznie z praktyki doradcy restrukturyzacyjnego. Nie ma ich ujętych w przepisach Prawa restrukturyzacyjnego. Każde postępowanie restrukturyzacyjne to w zasadzie nowy projekt dla doradcy restrukturyzacyjnego. W związku z tym nie może być mowy o szablonowym działaniu, które w znacznym stopniu zwiększa ryzyko nie zawarcia układu przez wierzycieli.

Pełniąc funkcję nadzorcy układu przykładam dużą wagę do komunikacji na linii nadzorca układu – wierzyciele oraz nadzorca układu – dłużnik. Dla wierzycieli udostępniam możliwość kontaktu w celu uzyskania informacji o sytuacji majątkowej dłużnika oraz możliwości wykonania przez niego układu. Dłużnik zaś otrzymuje od nas garść cennych informacji i wskazówek, w zakresie prowadzenia postępowania restrukturyzacyjnego.

Odpowiednie wdrożenie i stosowanie działań z punktów od jeden do pięć w znacznym stopniu zwiększa szansę na zawarcie układu z wierzycielami. Jak już zostało wyżej wskazane nie znajdzie się ich w ustawie, gdyż wynikają one ze sposobu działania doradcy restrukturyzacyjnego.

Wymagają one z pewnością od nadzorcy układu o wiele więcej nakładu pracy niż w sytuacji działania sztampowego nastawionego na skalę. Z tego też względu przedsiębiorca zanim podejmie decyzję w przedmiocie wyboru doradcy restrukturyzacyjnego to powinien poznać jego modus operandi.

Uproszczona restrukturyzacja. Zawarty układ i co dalej?

Zawarcie układu przez wierzycieli to nie koniec uproszczonej restrukturyzacji. Układ oraz działania dłużnika muszą zostać poddane weryfikacji sądowej. Sąd może odmówić zatwierdzenia układu. W tym miejscu chcę zwrócić uwagę na jedną przesłankę odmowy zatwierdzenia układu, jaką jest nieregulowanie zobowiązań powstałych po otwarciu postępowania restrukturyzacyjnego. Dłużnik musi być jej świadom i regulować terminowo wszystkie zobowiązania powstałe po otwarciu uproszczonej restrukturyzacji. Trudno będzie przekonać sąd do zatwierdzenia układu w sytuacji nieterminowego regulowania zobowiązań. Jeśli dłużnik nie ma środków na podstawową działalność operacyjną, to niby skąd wygeneruje środki na regulowanie rat układowych?

Uproszczona restrukturyzacja – podsumowanie

Dłużnik otwierając postępowanie restrukturyzacyjne ma w zasadzie ostatnią szansę na uratowanie swojego przedsiębiorstwa. Otwarcie kolejnego postępowania restrukturyzacyjnego obarczone jest bowiem sporym ryzykiem. Trudno będzie przekonać sąd co do zasadności utrzymywania przedsiębiorstwa w stanie ciągłej restrukturyzacji. Sprawne i skuteczne przeprowadzenie restrukturyzacji wymaga dużego nakładu pracy ze strony dłużnika oraz nadzorcy układu. Jeśli dłużnik będzie rzetelnie wykonywał swoje obowiązki oraz dokona wyboru doradcy restrukturyzacyjnego, który nie działa sztampowo, to zwiększy to z pewnością liczbę głosów oddanych „ZA UKŁADEM”.

O autorze

Krzysztof Lipiński

Kwalifikowany doradca restrukturyzacyjny specjalizujący się w restrukturyzacji przedsiębiorstw. W postępowaniach restrukturyzacyjnych pełni funkcję nadzorcy układu, nadzorcy oraz zarządcy sądowego. Pełni również funkcję syndyka w postępowaniach upadłościowych. Z powodzeniem nadzorował restrukturyzację dużych spółek kapitałowych, jak i działalności jednoosobowych.

Biegły z zakresu wyceny przedsiębiorstw. Ekonomista i prawnik. W swojej praktyce współpracuje z sądami restrukturyzacyjnymi oraz upadłościowymi. Reprezentuje również wierzycieli i dłużników w postępowaniach restrukturyzacyjnych i upadłościowych.

Od lat specjalizuje się w zagadnieniach dotyczących niewypłacalności podmiotów gospodarczych oraz osób fizycznych nieprowadzących działalności gospodarczej. W swej praktyce dużą wagę przywiązuje do pogodzenia interesów dłużników oraz wierzycieli, co ma prowadzić do ograniczenia liczby ogłaszanych upadłości.

Misja

Kancelaria powstała z myślą o obsłudze przedsiębiorców i konsumentów mających kłopoty z płynnością finansową.

Jako zespół składający się z licencjonowanego doradcy restrukturyzacyjnego, adwokatów,  doradców biznesowych i podatkowych oraz byłych bankowców posiadamy bogate doświadczenie w kwestiach związanych z ochroną praw dłużników, wierzycieli oraz poprawą płynności finansowej przedsiębiorstwa.

Misją naszej kancelarii jest ratowanie przedsiębiorców i konsumentów przed niewypłacalnością przy jednoczesnym pogodzeniu interesu wierzycieli, co w sprawach dotyczących spłaty zadłużenia wymaga odpowiedniego doświadczenia. Zawsze jest rozwiązanie, trzeba tylko wiedzieć jak je znaleźć.

Skorzystaj z formularza kontaktowego lub zadzwoń – 58 352 13 43. W zgłoszeniu opisz proszę swoją sytuację ze szczególnym uwzględnieniem:
  • przyczyn powstania kłopotów z wypłacalnością,
  • ilości zobowiązań,
  • kwot poszczególnych zobowiązań,
  • informacji od kiedy zobowiązania nie są spłacane,
  • informacji o posiadanym majątku, jego szacunkowej wartości i zabezpieczeniach ustanowionych na majątku,
  • czy zostały wszczęte postępowania egzekucyjne?
Spotkanie możliwe jest w jednym z naszych biur w Gdańsku lub w Gdyni bądź online na komunikatorze video.
Zapoznanie się z aktami większości spraw i wskazanie oraz omówienie możliwych rozwiązań jest bezpłatne.
Kancelaria Restrukturyzacyjna Lipiński i Wspólnicy skupia się na poniższych zagadnieniach:
  • restrukturyzacja firm,
  • oddłużanie firm,
  • negocjacje z wierzycielami,
  • upadłość firmy,
  • upadłość konsumencka,
  • postępowania egzekucyjne,
  • obsługa prawna firm,
  • doradztwo podatkowe,
  • obsługa wierzycieli i dłużników w postępowaniach upadłościowych i restrukturyzacyjnych,
  • powództwa dotyczące bezskuteczności czynności prawnych dłużnika - tzw. powództwa pauliańskie.
Kancelaria ma swoją siedzibę w Gdańsku. Prowadzimy jednak postępowania na terenie całego kraju. Przez lata praktyki wypracowaliśmy procedury, które pozwalają nam obsługiwać klientów zdalnie. Jest to również z korzyścią dla klientów, gdyż nie wymaga od nich dużego nakładu czasu w celu uzyskania oddłużenia.
Kancelaria specjalizuje się w:
  • prawie upadłościowym,
  • restrukturyzacyjnym,
  • bankowym,
  • gospodarczym.

Ostatnie Wpisy

Podsumowanie działalności kancelarii w 2023 r.

Mamy koniec roku, czas zatem na jego podsumowanie. Ten rok był dla kancelarii rokiem dynamicznego rozwoju zarówno w zakresie prowadzonych postępowań restrukturyzacyjnych, jak i upadłościowych, gdzie pełnimy funkcję syndyka masy upadłości. Wzrosła zarówno liczba przeprowadzonych restrukturyzacji, jak i upadłości. Skokowy wzrost nastąpił w zakresie spraw przydzielonych z sądów upadłościowych i restrukturyzacyjnych, co nas cieszy, albowiem…

Jak otworzyć postępowanie o zatwierdzenie układu?

Postępowanie o zatwierdzenie układu (PZU) jest obecnie wśród przedsiębiorców najbardziej popularnym rodzajem postępowania restrukturyzacyjnego. Statystyki otwieranych postępowań wskazują, że ok. 90% wszystkich postępowań restrukturyzacyjnych to właśnie postępowania o zatwierdzenie układu. W tym artykule wyjaśnimy fenomen popularności PZU oraz odpowiemy na pytanie jak otworzyć postępowanie o zatwierdzenie układu. Czym jest postępowanie o zatwierdzenie układu? Zacznijmy jednak…

Uprawomocnienie planu spłaty wierzycieli – ile trwa ustalenie i jak wygląda?

Uprawomocnienie planu spłaty wierzycieli – ile trwa ustalenie i jak wygląda? Ustalenie planu spłaty wierzycieli w ramach postępowania upadłościowego osoby fizycznej oznacza zarazem częściowe oddłużenie upadłego. O zasadach ustalania planu spłaty i jego możliwych wariantach pisaliśmy szeroko w artykule plan spłaty wierzycieli w upadłości konsumenckiej. W tym wpisie skupimy się natomiast na końcowym etapie postępowania…

Zobacz wszystkie na blogu

Polecane artykuły

Odpowiedzialność zarządu spółki z o.o. za długi spółki komandytowej

Kategorie:

Najczęściej spotykaną konstrukcją spółki komandytowej jest osoba fizyczna będąca komandytariuszem oraz spółka z o.o. w roli komplementariusza. W niniejszym artykule wyjaśnimy na czym polega odpowiedzialność zarządu spółki z o.o. (komplementariusza) za długi spółki komandytowej. Zaznaczamy na wstępie, że są dwa rozbieżne poglądy w tej materii. Co więcej należy rozgraniczyć odpowiedzialność na gruncie prawa cywilnego oraz…

Zawarty układ z wierzycielami - Uproszczona restrukturyzacja

Kategorie:

W postępowaniu restrukturyzacyjnym (w ramach uproszczonej restrukturyzacji) nadzorowanym przez naszą kancelarię został zawarty układ z wierzycielami. Wizja restrukturyzacji nakreślona w planie restrukturyzacyjnym przekonała zdecydowaną większość wierzycieli (w ujęciu kwotowym). Układem objętych było 57 wierzycieli, z czego ponad połowa wzięła udział w głosowaniu nad układem. Zarówno wierzyciele handlowi, publicznoprawni oraz banki głosowały w znacznej mierze za…

Postępowanie restrukturyzacyjne

Kategorie:

Postępowanie restrukturyzacyjne – poznaj ich rodzaje Postępowanie restrukturyzacyjne ma chronić przedsiębiorcę przed upadłością. Daje mu możliwość zawarcia układu z wierzycielami oraz ochronę przed egzekucją. Wedle przepisów Prawa Restrukturyzacyjnego restrukturyzacja firmy może zostać przeprowadzona wedle jednego z czterech postępowań: postępowanie o zatwierdzenie układu (dalej jako PZU), przyspieszone postępowanie układowe (dalej jako PPU), postępowanie układowe (dalej jako…

Biuro w Gdańsku

ul. Henryka Sienkiewicza 11/2
80-227 Gdańsk

Biuro w Gdyni

Al. Zwycięstwa 241/13
81-521 Gdynia

Pliki do pobrania