Restrukturyzacja spółki z o.o. może oznaczać szereg zmian w jej strukturze oraz działalności operacyjnej. Zmiany te mają za zadanie zwiększyć jej wydajność i poprawić (wzmocnić) płynność finansową. Czasami restrukturyzacja spółki z o.o. będzie jednak bazować wyłącznie na restrukturyzacji zadłużenia, czyli na zawarciu układu z wierzycielami. Zazwyczaj dochodzi bowiem do zmiany sposobu spłaty zobowiązań spółki z o.o. Przekłada się to na częściowe umorzenie zobowiązań oraz ustalenie nowych terminów spłaty. Nie oznacza to, iż modyfikacji nie ulegają również zobowiązanie niepieniężne. Kiedy warto rozważyć proces restrukturyzacji spółki z o.o. oraz na czym polega restrukturyzacja sp. z o.o.?
Spis treści
Restrukturyzacja spółki z ograniczoną odpowiedzialnością: cele
Celem postępowania restrukturyzacyjnego spółki z o.o. jest przede wszystkim uniknięcie konieczności ogłaszania jej upadłości. Chodzi zatem również o ochronę jej majątku oraz dodatkowo o ochronę zarządu przed odpowiedzialnością za długi spółki z o.o. Niestety, obecnie – w związku z trudną sytuacją gospodarczą – wielu przedsiębiorców zmaga się z poważnymi problemami finansowymi, objawiającymi się przede wszystkim kłopotami ze spłatą posiadanych zobowiązań finansowych. Taka sytuacja jest bardzo niebezpieczna dla każdej spółki z o.o., w szczególności wtedy, gdy nie ma perspektyw na rozwiązanie problemu z wypłacalnością. Możemy wyróżnić restrukturyzację operacyjną oraz finansową. Restrukturyzacja operacyjna ma za zadanie wyeliminowanie działań nierentownych i podnieść wartość przedsiębiorstwa. Restrukturyzacja finansowa polega zazwyczaj na zawarciu układu z wierzycielami wedle którego zostanie ustalony nowy sposób spłaty zobowiązań. Efektem tych działań jest oczywiście odzyskanie płynności finansowej i niezakłócone dalsze funkcjonowanie przedsiębiorstwa na rynku. Restrukturyzacja spółki z o.o. możliwa jest do przeprowadzenia na skutek zainicjowania postępowania restrukturyzacyjnego. Niesie ono szereg korzyści dla zadłużonego przedsiębiorstwa oraz dla jego wierzycieli. Jego skutkiem ma być zawarcie układu z wierzycielami, który co do zasady jest dla nich bardziej korzystny niż ogłoszenie upadłości spółki z o.o. Postępowanie restrukturyzacyjne to w wielu przypadkach najlepsze rozwiązanie.
Restrukturyzacja spółki ma za zadanie stworzyć warunki sprzyjające rozwojowi przedsiębiorstwa i przystosować jego działania do okoliczności panujących na rynku. Samo wszczęcie procedury daje ochronę przed egzekucjami komorniczymi oraz karencję w spłacie zobowiązań. Jest to cenny dla spółki z ograniczoną odpowiedzialnością czas na wdrożenie procedury naprawczej. W większości przypadków dłużnik zyskuje bowiem około 12 miesięcy, w których nie musi spłacać zobowiązań objętych układem. Są to te długi, które istniały na dzień otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego.
Na czym polega restrukturyzacja spółki z ograniczoną odpowiedzialnością?
Jak już zostało wyżej wskazane restrukturyzacja spółki z o.o. możliwa jest poprzez zastosowanie jednej z procedur wskazanych w Prawie restrukturyzacyjnym. Postępowanie restrukturyzacyjne pozwala bowiem na ochronę przedsiębiorstwa i wprowadzanie w tym czasie koniecznych zmian. Zarząd spółki z o.o. ma zatem czas na wprowadzenie w życie działań z zakresu restrukturyzacji operacyjnej czy majątkowej. Dodatkowo w ramach głosowania nad układem może dojść do ustalenia nowych warunków spłaty zobowiązań spółki.
Moratorium w spłacie zobowiązań
W trakcie postępowania restrukturyzacyjnego spółka z ograniczoną odpowiedzialnością nie spłaca swoich zobowiązań objętych układem. Czyli takich, które istniały na dzień otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego, bądź na dzień układowy (dotyczy to postępowania o zatwierdzenie układu). Przykładowo jeśli postępowanie zostanie otwarte przez sąd restrukturyzacyjny z dniem 7 lipca 2024 r. to wszystkie zobowiązania do 6 lipca (wraz z tym dniem) objęte są układem. Zakładamy wariant, że objęte są układem również zobowiązania zabezpieczone rzeczowo, a więc hipoteką bądź zastawem. Zarząd spółki z o.o. musi zdawać sobie zarazem sprawę z tego, iż wszystkie zobowiązania, które powstaną od 7 lipca 2024 r. muszą być terminowo spłacane. Nieterminowe regulowanie zobowiązań powstających po otwarciu postępowania może bowiem prowadzić do odmowy zatwierdzenia układu przez sąd. Może to być również przyczyną umorzenia postępowania restrukturyzacyjnego. Umorzenie dotyczy w szczególności postępowania układowego oraz postępowania sanacyjnego. Sąd umarza BOWIEM postępowanie układowe albo postępowanie sanacyjne, jeżeli dłużnik utracił zdolność do bieżącego zaspokajania kosztów postępowania i zobowiązań powstałych po jego otwarciu oraz zobowiązań, które nie mogą zostać objęte układem. Domniemywa się, że dłużnik utracił zdolność do zaspokajania zobowiązań, jeżeli opóźnienie w ich wykonywaniu przekracza trzydzieści dni.
Ochrona przed egzekucją komorniczą
Ochrona ta materializuje się choćby poprzez ochronę przed egzekucją komorniczą. Chroniony jest zatem majątek spółki z o.o. W trakcie postępowania restrukturyzacyjnego jest bowiem zakaz wszczynania nowych egzekucji komorniczych. Organy egzekucyjne nie mogą zatem przykładowo zajmować rachunków bankowych i podejmować nowych czynności egzekucyjnych w już wszczętych postępowaniach egzekucyjnych. Możliwe jest również uchylenie zajęć dokonanych przez komornika sądowego. Istotną ochroną jest również ochrona przed wypowiadaniem umów spółki z o.o. kluczowych dla jej działalności operacyjnej. Dzięki temu spółka może w niezakłócony sposób kontynuować swoją działalność operacyjną.
Głosowanie nad układem
Postępowanie restrukturyzacyjne polega co do zasady na przeprowadzeniu głosowania nad propozycjami układowymi konstruowanymi przez dłużnika. Autorem propozycji układowych w niektórych rodzajach postępowań może być również nadzorca bądź zarządca sądowy. Może to również być rada wierzycieli. Zazwyczaj jednak głosowane są wyłącznie propozycje układowe przedstawione przez dłużnika. Propozycje układowe mogą dotyczyć zobowiązań pieniężnych oraz tych niepieniężnych (przykładowo zmiana terminu wykonania zlecenia). Wierzyciele mogą głosować korespondencyjnie bądź osobiście na zgromadzeniu wierzycieli. Propozycje układowe w restrukturyzacji firmy zakładają najczęściej:
- zmniejszenie wysokości zadłużenia (przykładowo całkowite umorzenie odsetek i brak ich dalszego naliczania oraz umorzenie części kapitału),
- zmianę i ustalenie nowych terminów płatności zobowiązań pieniężnych,
- karencję w spłacie zobowiązań.
Zawarcie układu przez wierzycieli uprawnia dłużnika (dotyczy to wyłącznie postępowania o zatwierdzenie układu) do złożenia wniosku do sądu restrukturyzacyjnego o jego zatwierdzenie. Poprzez zatwierdzenie układu wszelkie egzekucje komornicze są umarzane. Majątek spółki jest zatem chroniony. Prawo restrukturyzacyjne szczegółowo reguluje tę kwestię.
Restrukturyzacja spółki z ograniczoną odpowiedzialnością: jak to wygląda?
Według prawa restrukturyzacyjnego możliwe są cztery procedury, które mogą być wykorzystane w celu niedoprowadzenia do upadłości firmy:
- postępowanie o zatwierdzenie układu,
- przyspieszone postępowanie układowe,
- postępowanie układowe
- oraz wszczęcie postępowania sanacyjnego.
Rozpoczęcie restrukturyzacji spółki z o.o. we właściwym czasie może uchronić przedsiębiorstwo przed kryzysem, a także ochronić członków zarządu spółki przed ponoszeniem osobistej odpowiedzialności za jej zobowiązania. Jest to zarazem ochrona przed widmem zakazu prowadzenia działalności gospodarczej oraz pełnienia funkcji w organach spółek. Urzędy Skarbowe korzystają coraz częściej z tej instytucji. W ramach postępowania restrukturyzacyjnego odbywa się szereg procesów, mających na celu przywrócenie płynności finansowej firmy. Szczególnie popularne jest obecnie postępowanie o zatwierdzenie układu, z uwagi na to, że cały proces jest stosunkowo prosty i nie jest bardzo długotrwały. O tej procedurze pisaliśmy w artykule jak otworzyć postępowanie o zatwierdzenie układu. Przedsiębiorcy, których sytuacja jest mocno skomplikowana oraz tacy, którzy potrzebują najszerszej ochrony decydują się też na postępowanie sanacyjne. Obecnie około 90% wszystkich postępowań to właśnie postępowania o zatwierdzenie układu. Ich popularność warunkowana jest szybkością procesu restrukturyzacyjnego. Nie jest to jednak zawsze najlepszy wybór. Dobór właściwego rodzaju postępowania powinien jednak być zawsze poprzedzony analizą sytuacji spółki. Jako kancelaria z dużym doświadczeniem oraz tytułem kwalifikowanego doradcy restrukturyzacyjnego gwarantujemy przeprowadzenie gruntownej i rzetelnej analizy spółki z o.o.
Dowiedz się więcej o restrukturyzacji firmy.
Skontaktuj się z nami - 58 352 1343 i sprawdź jak działamy.
KontaktRestrukturyzacja spółki z o.o. Podsumowanie.
Jeśli zastanawiasz się nad restrukturyzacją spółki z o.o., skontaktuj się z naszą kancelarią. Być może odpowiednim rozwiązaniem dla Ciebie okaże się postępowanie sanacyjne lub postępowanie o zatwierdzenie układu. W przypadku spółek z ograniczoną odpowiedzialnością restrukturyzacja spółki wymaga dokładnej analizy. Pomagamy i udzielamy wsparcia na każdym etapie procesu. Zapewniamy indywidualne podejście do Twojej sprawy oraz prowadzimy negocjacje z wierzycielami. Przeprowadziliśmy z powodzeniem restrukturyzację bardzo dużych spółek, jak i mniejszych podmiotów. Doradca restrukturyzacyjny oferuje wsparcie na każdym etapie w celu przywrócenia dłużnikowi zdolności do opłacania własnych zobowiązań, i to jak najszybciej. Postępowania restrukturyzacyjne prowadzimy zaś wedle najlepszych praktyk zwiększających prawdopodobieństwo przyjęcia układu przez wierzycieli.
Może Cię również zainteresować:
O autorze
Kwalifikowany doradca restrukturyzacyjny specjalizujący się w restrukturyzacji przedsiębiorstw. W postępowaniach restrukturyzacyjnych pełni funkcję nadzorcy układu, nadzorcy oraz zarządcy sądowego. Pełni również funkcję syndyka w postępowaniach upadłościowych. Z powodzeniem nadzorował restrukturyzację dużych spółek kapitałowych, jak i działalności jednoosobowych.
Biegły z zakresu wyceny przedsiębiorstw i ekonomista. W swojej praktyce współpracuje z sądami restrukturyzacyjnymi oraz upadłościowymi. Reprezentuje również wierzycieli i dłużników w postępowaniach restrukturyzacyjnych i upadłościowych.
Od lat specjalizuje się w zagadnieniach dotyczących niewypłacalności podmiotów gospodarczych oraz osób fizycznych nieprowadzących działalności gospodarczej. W swej praktyce dużą wagę przywiązuje do pogodzenia interesów dłużników oraz wierzycieli, co ma prowadzić do ograniczenia liczby ogłaszanych upadłości.