Na czym polega układ z wierzycielami?

Na czym polega układ z wierzycielami?

Układ z wierzycielami dla dłużnika jest ratunkiem przed upadłością i pozwala mu odzyskać zdolność płatniczą. Z kolei wierzycielowi daje możliwość uzyskania wyższego poziomu zaspokojenia niż w upadłości dłużnika. Z tych dwóch względów wynika, że obydwie strony powinny być żywo zainteresowane zawarciem porozumienia w postaci układu.

Odpowiadając na pytanie na czym polega układ z wierzycielami warto rozpocząć od propozycji układowych, które określają sposób restrukturyzacji zobowiązań dłużnika (oddłużenia firmy). Wedle prawa restrukturyzacyjnego należą do nich:

• odroczenie terminu zapłaty,
• rozłożenie spłaty na raty,
• redukcja wysokości zobowiązania,
• konwersja wierzytelności na udziały lub akcje,
• modyfikacja prawa zabezpieczającego określoną wierzytelność.

Wyżej wskazany katalog restrukturyzacji zadłużenia nie jest zamknięty i dłużnik jest uprawniony do zaproponowania innych propozycji układowych.

W celu przekonania wierzycieli do głosowania za układem dłużnik powinien przedstawić wiarygodny, czyli możliwy do zrealizowania, plan restrukturyzacyjny. Dotyczy on sfery organizacyjnej przedsiębiorstwa. Wymaga zidentyfikowania nierentownych przedsięwzięć i wskazania sposobu na odzyskanie płynności finansowej. Jest to zagadnienie na oddzielny wpis i nie będziemy teraz się zagłębiać w tę kwestię.

Na czym polega układ z wierzycielami? Wierzytelności objęte układem z mocy prawa.

Dłużnik zawierając układ z wierzycielami musi być świadom tego, że nie wszystkie jego zobowiązania objęte są układem z mocy prawa, czyli jakby „z automatu”. Układ z wierzycielami musi uwzględniać tę kwestię. Uzależniony jest również od niej wybór stosownego postępowania restrukturyzacyjnego. Co do zasady układ obejmuje wierzytelności osobiste dłużnika powstałe przed dniem otwarcia postępowania. W związku z tym zobowiązania powstałe po otwarciu postępowania restrukturyzacyjnego, jak zapłata z tytułu umowy najmu, czy leasingu operacyjnego nie będą objęte układem. Odsetki od zobowiązań dłużnika powstałe po otwarciu postępowania również są objęte układem, jednak ich wysokość nie wpływa na siłę głosu wierzyciela na zgromadzeniu wierzycieli, gdzie głosowany jest układ.

Wierzytelności nie objęte układem z mocy prawa to:

• wierzytelności ze stosunku pracy,
• zobowiązania dłużnika zabezpieczone na jego majątku (przykładowo hipoteka, zastaw bądź przewłaszczenie na zabezpieczenie) – jeśli stopień zaspokojenia wierzyciela jest mniejszy niż w upadłości.

W celu objęcia wierzytelności wynikającej ze stosunku pracy wymagana jest zgoda wierzyciela. Wierzyciel taki po wyrażeniu zgody może zagłosować za układem bądź przeciwko układowi. Brak zgody wierzyciela na układ oznacza, że dłużnik musi go na bieżąco spłacać. Wierzyciel taki jest również uprawniony do prowadzenia postępowania egzekucyjnego wobec dłużnika. Wierzytelności zabezpieczone rzeczowo (np. hipoteka, zastaw) objęte są układem z mocy prawa tylko wtedy, gdy stopień zaspokojenia takiego wierzyciela będzie nie mniejszy niż w upadłości. W przeciwnym razie wierzyciel taki nie będzie objęty układem. Będzie zatem przykładowo uprawniony do prowadzenia postępowania egzekucyjnego.

Należy również pamiętać, że zobowiązania wobec ZUS z tytułu składek na ubezpieczenie społeczne nie podlegają redukcji. Ich restrukturyzacja może polegać jedynie na rozłożeniu na raty, bądź odroczeniu terminu zapłaty.

Jakie są skutki otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego?

Otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego powoduje, że:

• dłużnik nie może regulować wierzytelności objętych układem z mocy prawa,
• postępowania egzekucyjne zostają zawieszone,
• dłużnik nie może regulować swoich zobowiązań (z wyjątkiem wskazanych wyżej),
• niedopuszczalne jest wypowiedzenie umowy najmu, dzierżawy, o kredyt bankowy czy leasing – chyba, że dłużnik nie wykonuje swoich zobowiązań po dniu otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego. Niedopuszczalne jest również wypowiedzenie umów o kluczowym znaczeniu dla przedsiębiorstwa dłużnika. Spis takich umów sporządza nadzorca układu i w terminie 21 dni zamieszcza go w aktach sprawy.

Głosowanie nad układem.

Odpowiadając na pytanie na czym polega układ z wierzycielami trzeba wyjaśnić w jaki sposób dochodzi o zawarcia układu. Głosowanie nad układem jest końcowym etapem postępowania restrukturyzacyjnego i odbywa się na zgromadzeniu wierzycieli. Układ można zawrzeć, jeśli w zgromadzeniu wierzycieli uczestniczy co najmniej 1/5 wierzycieli uprawnionych do głosowania nad układem. Warto zatem zadbać o to, aby wierzyciele chcieli wziąć udział w głosowaniu. Gdy jest kworum to za układem musi zagłosować większość wierzycieli (z tych uczestniczących w głosowaniu), których suma wierzytelności wynosi co najmniej 2/3 sumy wierzytelności przysługujących głosującym wierzycielom. Dłużnik musi zatem uzyskać większość osobową i większość kapitałową w celu zawarcia układu z wierzycielami.

Na czym polega układ z wierzycielami? Podsumowanie.

W obecnych czasach zawarcie układu z wierzycielami może być dla wielu przedsiębiorców jedynym ratunkiem przed ogłoszeniem upadłości. Jeśli pojawiają się zatory płatnicze i na horyzoncie zdarzeń pojawi się widmo utraty płynności finansowej to nie ma co zwlekać. Im szybciej dłużnik podejmie działania zmierzające do restrukturyzacji firmy tym większa szansa na uratowanie jego przedsiębiorstwa. Jeśli mają Państwo pytania dotyczące postępowań restrukturyzacyjnych to zapraszamy do kontaktu i opisania swojej sytuacji. Przeanalizujemy sytuację i wskażemy jakie jest najlepsze rozwiązanie.