Przepisy prawa restrukturyzacyjnego bardzo precyzyjnie opisują kryteria przyjmowania układu w postępowaniu restrukturyzacyjnym. Zasady te jednak nie wyjaśniają tego, jak zawrzeć układ z wierzycielami. Czyli w jaki sposób rozmawiać z wierzycielami, aby głosowali za przyjęciem układu. W mojej ocenie jest to jedno z ważniejszych zadań dla doradcy restrukturyzacyjnego, który przeprowadza wraz z dłużnikiem postępowanie restrukturyzacyjne.
Spis treści
Kryteria przyjęcia układu
Przybliżmy jednak na początek kryteria przyjmowania układu przez wierzycieli. Różnią się one w zależności od rodzaju wszczętego postępowania.
Przyspieszone postępowanie układowe, postępowanie o zatwierdzenie układu, postępowanie układowe i sanacyjne.
W wyżej wymienionych postępowaniach układ można zawrzeć, jeśli w zgromadzeniu wierzycieli uczestniczy co najmniej 20% wierzycieli, którzy są uprawnieni do głosowania nad układem. Gdy ten warunek jest spełniony to za układem musi zagłosować większość osobowa wierzycieli (z tych uczestniczących w głosowaniu). Suma wierzytelności tych wierzycieli musi wynosić co najmniej 2/3 sumy wierzytelności przysługujących tym głosującym wierzycielom. Jest to niecałe 67% głosujących wierzytelności. Konieczne jest zatem uzyskanie większości osobowej oraz kapitałowej. Zasady te obowiązują również w układzie konsumenckim, który dedykowany jest dla osób nieprowadzących działalności gospodarczej. Układ konsumencki pozwala konsumentom na ochronę ich majątku, przy uzyskaniu umorzenia części zobowiązań.
Układ częściowy w restrukturyzacji
Restrukturyzacja firmy w tym postępowaniu nakłada większy rygor w zakresie przyjęcia układu. W związku z tym w celu przyjęcia układu musi za nim głosować większość osobowa spośród wszystkich wierzycieli, którzy są uprawnieni do głosowania. Suma wierzytelności tych wierzycieli musi również wynosić co najmniej 2/3 wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem.
Potrzebujesz pomocy kancelarii restrukturyzacyjnej?
Skontaktuj się z nami - 58 352 1343 i sprawdź jak działamy!
KontaktJak zawrzeć układ z wierzycielami?
Wyżej wskazane kryteria mogą wydawać się trudne do zrealizowania. Jak bowiem przekonać większość spośród 100 czy 200 wierzycieli, aby przyjęli układ? Jak już wyżej wskazałem w mojej ocenie kluczowy jest tu warsztat licencjonowanego doradcy restrukturyzacyjnego, który wraz z dłużnikiem przeprowadza postępowanie restrukturyzacyjne. Restrukturyzacja spółki z o.o. bądź spółki akcyjnej wiąże się zazwyczaj z dużą liczbą wierzycieli. W celu zawarcia układu konieczny jest zaś dialog z wierzycielami.
Zbieranie głosów
Nie ma jednego złotego środka dotyczącego podejmowanych działań na etapie zbierania głosów. Zanim zostanie przeprowadzone zgromadzenie wierzycieli zbierane są bowiem głosy korespondencyjnie. Trzeba zatem zadbać o to, aby na tym etapie zostało oddanych jak najwięcej głosów za przyjęciem układu. Pomocne w tym będą z pewnością odpowiednie propozycje układowe, które będą uwzględniać podział wierzycieli na grupy. Dzięki takiemu zabiegowi można zapewnić sobie tzw. większość osobową. Wtedy pozostanie do zrealizowania drugie kryterium, czyli większość kapitałowa (2/3 wierzytelności głosujących za układem). Stosowne propozycje układowe również mają tu duże znaczenie. Nie są one jednak głównym czynnikiem mogącym przekonać wierzycieli do głosowania za układem. W tym celu warto zadbać o odpowiedni dialog z wierzycielami posiadającymi największe kwotowo wierzytelności. Istotna jest tu również rzetelność i wiarygodność planu restrukturyzacyjnego oraz testu prywatnego wierzyciela.
Jak zawrzeć układ z wierzycielami? Podsumowanie
Zawarcie układu z wierzycielami umożliwia przedsiębiorcy oddłużenie firmy przy jednoczesnej ochronie przed upadłością i egzekucjami komorniczymi. Warto zatem rzetelnie podejść do restrukturyzacji gdyż pozytywne jej zakończenie jest z korzyścią dla wszystkich. Zarówno dłużnika, jak i wierzycieli.
O autorze
Kwalifikowany doradca restrukturyzacyjny specjalizujący się w restrukturyzacji przedsiębiorstw. W postępowaniach restrukturyzacyjnych pełni funkcję nadzorcy układu, nadzorcy oraz zarządcy sądowego. Pełni również funkcję syndyka w postępowaniach upadłościowych. Z powodzeniem nadzorował restrukturyzację dużych spółek kapitałowych, jak i działalności jednoosobowych.
Biegły z zakresu wyceny przedsiębiorstw i ekonomista. W swojej praktyce współpracuje z sądami restrukturyzacyjnymi oraz upadłościowymi. Reprezentuje również wierzycieli i dłużników w postępowaniach restrukturyzacyjnych i upadłościowych.
Od lat specjalizuje się w zagadnieniach dotyczących niewypłacalności podmiotów gospodarczych oraz osób fizycznych nieprowadzących działalności gospodarczej. W swej praktyce dużą wagę przywiązuje do pogodzenia interesów dłużników oraz wierzycieli, co ma prowadzić do ograniczenia liczby ogłaszanych upadłości.